“朝朝寶”“零錢(qián)+”“靈活寶”……瞄準(zhǔn)投資者的閑錢(qián)和零錢(qián)，多家銀行紛紛推出各類零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品。這類產(chǎn)品比一般的銀行理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻更低，甚至1元起購(gòu)，也能為用戶提供穩(wěn)健且高于活期儲(chǔ)蓄存款的收益，同時(shí)有的產(chǎn)品還開(kāi)拓有支付功能。

　　接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的專家表示，相比于其它理財(cái)產(chǎn)品，零錢(qián)理財(cái)門(mén)檻低、流動(dòng)性高、上手快，具有廣闊的市場(chǎng)潛力，投資者可以根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性偏好進(jìn)行合理選擇。

　　兼具流動(dòng)性和收益性

　　手里有一筆“閑錢(qián)”，做活期存款利率較低，買(mǎi)定期理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性又沒(méi)那么好。投資者的這部分閑錢(qián)理財(cái)需求應(yīng)該如何滿足？瞄準(zhǔn)這部分客戶需求，不少銀行紛紛加大在零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品方面的布局力度，推出專屬品牌，如招商銀行推出“朝朝寶”、工商銀行推出“天天盈”、中信銀行推出“零錢(qián)+”和“活錢(qián)+”等。各銀行的零錢(qián)理財(cái)平臺(tái)產(chǎn)品眾多，少則五六只，多則十幾只。

　　一般而言，零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻較低，1元甚至1分即可起購(gòu)。建設(shè)銀行“建信寶”開(kāi)放的3只零錢(qián)管理產(chǎn)品起購(gòu)價(jià)均為1元，光大銀行推出的19只活錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品中，多數(shù)起購(gòu)價(jià)為1分。

　　零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比較好。“通常贖回后T+1到賬，也有產(chǎn)品在1萬(wàn)元額度內(nèi)可以T+0到賬。另外，有一些銀行陸續(xù)嘗試T+0.5零錢(qián)理財(cái)，為用戶提供更為豐富的流動(dòng)性選擇。”易觀分析金融行業(yè)高級(jí)咨詢顧問(wèn)蘇筱芮表示。

　　平安銀行“靈活寶”中的20只產(chǎn)品均設(shè)置了轉(zhuǎn)入金額上限與每日快贖限額，每只產(chǎn)品每日可快贖最多1萬(wàn)元，合計(jì)最高可快贖20萬(wàn)元。招商銀行表示，“朝朝寶”申購(gòu)和贖回均為“零”費(fèi)用，7×24小時(shí)隨用隨取無(wú)障礙，同時(shí)有招行零售智能風(fēng)控平臺(tái)保護(hù)資金安全。

　　“2023年以來(lái)商業(yè)銀行加快了構(gòu)建零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品矩陣的步伐，通過(guò)產(chǎn)品組合、產(chǎn)品疊加來(lái)擴(kuò)展快贖額度。”蘇筱芮說(shuō)。

　　4月22日，中信銀行在“零錢(qián)+”產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，推出“活錢(qián)+”服務(wù)。“活錢(qián)+”在滿足客戶日常消費(fèi)使用的基礎(chǔ)上，提供大額快贖活錢(qián)管理服務(wù)，支持每日最高50萬(wàn)實(shí)時(shí)贖回。“零錢(qián)+”及“活錢(qián)+”合計(jì)最高可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)可用額度80萬(wàn)元。

　　在保證流動(dòng)性的同時(shí)，零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品也兼具一定收益性。“零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)是一個(gè)‘組合’，因此對(duì)組合內(nèi)產(chǎn)品的收益性進(jìn)行適當(dāng)管理，有助于優(yōu)化活錢(qián)投資的整體收益。在此方面，一些銀行采取了‘買(mǎi)入擇高、贖回?fù)竦汀牟呗浴！碧K筱芮說(shuō)。

　　例如：中信銀行在“零錢(qián)+”產(chǎn)品中介紹稱，買(mǎi)入時(shí)，自動(dòng)分配保證最大快贖額度，按照七日年化從高到低依次買(mǎi)入；贖回時(shí)，將按照七日年化收益率從低到高為投資者贖回。平安銀行“靈活寶”、招商銀行“朝朝寶”等零錢(qián)理財(cái)服務(wù)平臺(tái)也能夠智能分析用戶持倉(cāng)及每只產(chǎn)品的七日年化收益率，合理分配每只產(chǎn)品轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出金額。

　　拓展支付功能

　　一些零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品還拓展了支付功能，使得“消費(fèi)+支付”屬性進(jìn)一步增強(qiáng)，所謂“既可以輕松賺取收益，還支持各種場(chǎng)景直接使用，投資消費(fèi)兩不誤”。

　　例如，招商銀行2020年底推出的“朝朝寶”與活期儲(chǔ)蓄賬戶完全打通，當(dāng)客戶活期儲(chǔ)蓄賬戶余額不足時(shí)，招商銀行App將自動(dòng)使用朝朝寶余額贖回補(bǔ)齊差價(jià)，為用戶提供“無(wú)感”支付、還款和轉(zhuǎn)賬服務(wù)。中信銀行“零錢(qián)+”隨用隨取，無(wú)鎖定期限制，周末及節(jié)假日也可享受收益，當(dāng)活期余額支付不足時(shí)，“零錢(qián)+”可直接補(bǔ)充支付。

　　銀行為何紛紛布局零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品？

　　普益標(biāo)準(zhǔn)研究員鄧皓之表示，余額寶、零錢(qián)通這類產(chǎn)品的推出，讓“零錢(qián)投資”有了全新的定義，既反映了投資者零錢(qián)管理的巨大需求，也滿足了市場(chǎng)波動(dòng)環(huán)境下投資者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的偏好。

　　“而銀行推出零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品正是看中了這類資金流動(dòng)性較高、零錢(qián)短期閑置、低風(fēng)險(xiǎn)偏好的客群。通過(guò)增加理財(cái)產(chǎn)品的資金兌付效率并降低起購(gòu)門(mén)檻，在滿足‘理財(cái)投資+高流動(dòng)性資金’需求的同時(shí)，通過(guò)低門(mén)檻覆蓋更廣泛、更年輕客群。有利于及時(shí)吸納客戶閑散資金并提高其零錢(qián)投資效率，培養(yǎng)客戶投資習(xí)慣，增加客戶黏性，減少客戶流失。”鄧皓之說(shuō)。

　　具較大發(fā)展空間

　　展望未來(lái)，鄧皓之表示，類比余額寶和零錢(qián)通等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的閑錢(qián)管理工具發(fā)展，銀行推出的零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品兼具多重優(yōu)勢(shì)，具有較大的發(fā)展空間。

　　從數(shù)據(jù)上看，以招商銀行為例，其2022年年報(bào)顯示，2439.42萬(wàn)客戶購(gòu)買(mǎi)“朝朝寶”，期末持倉(cāng)金額達(dá)2055.68億元。

　　蘇筱芮表示，零錢(qián)理財(cái)在風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、收益性、流動(dòng)性之間取得了一種較好的平衡，簡(jiǎn)單易上手，具有廣闊的市場(chǎng)潛力，用戶在選擇零錢(qián)理財(cái)時(shí)可以關(guān)注收益規(guī)則、快贖額度，根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性偏好進(jìn)行合理選擇。

　　鄧皓之提示投資者，零錢(qián)理財(cái)產(chǎn)品多為組合投資理財(cái)，各家機(jī)構(gòu)在組合資產(chǎn)的選擇上或會(huì)呈現(xiàn)出不同的管理風(fēng)格，同時(shí)由于財(cái)富管理水平存在差異，組合資產(chǎn)的篩選能力具有一定差距。因此，投資者在選擇零錢(qián)理財(cái)時(shí)需注意以下幾點(diǎn)：一是盡量選取財(cái)富管理能力相對(duì)較高的平臺(tái)，利用其專業(yè)優(yōu)勢(shì)保障零錢(qián)理財(cái)?shù)陌踩裕欢敲鞔_零錢(qián)理財(cái)背后可能投向的資產(chǎn)是否與自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好相符；三是了解該類理財(cái)產(chǎn)品的申贖機(jī)制，判斷流動(dòng)性是否符合資金安排。