劉 琪

　　日前，央行連續發布了三項關于房貸的新政策，包括取消全國層面個人住房貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率以及調整個人住房貸款最低首付款比例。這一套政策“組合拳”，不僅體現了央行對房地產市場的精準調控，更彰顯了其助力經濟穩定發展、滿足居民剛性住房需求和多樣化改善性住房需求的決心。

　　首先，取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限，將有助于降低購房成本、激發市場需求。同時，此次政策將調控的權力賦予地方，這意味著各地可以根據自身房地產市場實際情況靈活調整房貸利率，有助于實現更為精準的調控，還能在一定程度上避免“一刀切”政策可能帶來的市場波動和風險。

　　其次，個人住房公積金貸款利率的下調，將為繳存人帶來實實在在的利好。以一筆100萬元、期限30年的首套住房公積金個人住房貸款為例，選擇等額本息還款方式，月供將由4270.16元降至4135.57元，總利息支出將減少4.85萬元。這一調整進一步降低了購房者的貸款成本。

　　再次，個人住房貸款最低首付款比例調整是此次“三連發”政策的最大亮點。調整后，首套房、二套房的最低首付比例分別不低于15%、25%，均降至歷史最低水平。這一舉措能有效降低購房者購房門檻，成為有購房需求但資金相對緊張家庭的重要助力。

　　對房地產市場而言，“三連發”政策將為市場注入新活力。

　　從需求端來看，一系列舉措將更好地滿足剛性和改善性住房需求，提高居民的生活質量和幸福感；從供給端來看，隨著購房需求的增加，有助于開發商減少庫存積壓，加速恢復自身“造血”能力。顯然，需求端和供給端的同步改善，將推動房地產市場向著更加平穩、健康的方向發展。

　　對宏觀經濟而言，“三連發”政策也將為經濟增長注入強動力。

　　一方面，降低購房門檻，有助于釋放居民的消費潛力。不僅是購房需求將得到釋放，隨著購房支出減少，居民可能會有更多的可支配收入用于其他消費，從而刺激整體消費市場。

　　另一方面，房地產行業是國民經濟的重要支柱，合理、適度的房地產貸款增速有利于推動國民經濟增長。同時，房地產行業鏈條長、涉及面廣，購房需求的增加也將帶動建筑建材、家具家電等房地產上下游產業鏈的發展，對經濟發展起到拉動作用。

　　房貸政策“三連發”無疑將刺激購房需求、提振市場信心、促進房地產市場的平穩健康發展。但需要注意的是，購房者在享受政策紅利的同時需理性購房，要根據自身的情況和需求來選擇合適的房源和貸款方式，切忌跟風購房。另外，在貸款利率靈活性增加的背景下，銀行業金融機構也要進一步提升風險定價能力、優化貸款審批流程，同時加強風險管理，防范不良貸款的產生。