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“醫(yī)藥險”融合

已有企業(yè)聯(lián)手入場

近日，藥師幫宣布擬使用自有資金1000萬元實(shí)現(xiàn)對睿擇健康的投資，如全部投資計劃順利實(shí)施，藥師幫將持有睿擇健康13%股份。

睿擇健康是一家專注于健康消費(fèi)+商業(yè)保險的第三方服務(wù)公司，通過與保險機(jī)構(gòu)合作，提供產(chǎn)品設(shè)計及風(fēng)控、審核理賠等支持服務(wù)，聯(lián)合打造保障消費(fèi)者日常健康消費(fèi)的商業(yè)保險產(chǎn)品。

其創(chuàng)始團(tuán)隊在醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、創(chuàng)新支付等領(lǐng)域有15年以上經(jīng)驗(yàn)，曾就職于平安集團(tuán)、螞蟻金服、春雨醫(yī)生、鎂信健康及多家制藥企業(yè)。

而作為中國院外醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)最大的數(shù)字化綜合服務(wù)平臺，藥師幫連接醫(yī)藥價值鏈上的各方參與者，包括藥企、藥品分銷商、藥店及基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)，成功構(gòu)建了一個龐大而充滿活力的生態(tài)系統(tǒng)。此次投資也意味著其供應(yīng)鏈中有望引入商業(yè)保險這一新的支付方。

銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，近十年，我國健康險原保費(fèi)收入逐年上升，2023年已達(dá)9053億元，健康保險成為構(gòu)建多層次社會醫(yī)療保障體系的重要組成部分，彌補(bǔ)了基本醫(yī)療保險的不足。

與此同時，國內(nèi)健康商業(yè)保險發(fā)展仍不成熟，整體仍以“保大病”“保住院”“低頻高損”為主，產(chǎn)品類型較為單一，難以滿足患者對醫(yī)保目錄外藥品費(fèi)用的保障需求。

對比海外，我國健康險深度及密度偏低。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2019年我國健康險密度為73美元/人、深度僅0.7%，遠(yuǎn)低于同期美國、澳大利亞(675美元/人，1.2%)、德國(554美元/人，1.2%)的水平。

有券商機(jī)構(gòu)分析，健康險發(fā)展不及預(yù)期主要源于商業(yè)保險公司缺乏醫(yī)療行為數(shù)據(jù)，產(chǎn)品創(chuàng)新受阻，致使健康險產(chǎn)品內(nèi)部結(jié)構(gòu)失衡+同質(zhì)化嚴(yán)重等問題難以解決。

在藥師幫與睿擇健康的此次合作中，睿擇可以基于藥師幫的數(shù)字化醫(yī)藥交易與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)提升對消費(fèi)者服務(wù)的完整性與時效性，同時，基于睿擇健康對終端消費(fèi)者的直接覆蓋與對保司商保目錄的影響，藥師幫也能以此賦能上游工業(yè)端，以反向柔性定制為落腳點(diǎn)，對產(chǎn)業(yè)鏈上下游形成更強(qiáng)大的協(xié)同力。

而隨著商業(yè)健康保險改革與創(chuàng)新力度加強(qiáng)，市場進(jìn)一步規(guī)范，滿足多樣化需求的商保產(chǎn)品出臺，保費(fèi)收入也將迎來持續(xù)增長。

數(shù)據(jù)顯示，我國健康險保費(fèi)收入占整體保險保費(fèi)收入的比重約為18%，參考發(fā)達(dá)國家30%左右的占比，我國商保規(guī)模提升空間很大。預(yù)計到2028年，中國健康險保費(fèi)收入將突破2萬億元。

藥師幫此時布局健康險市場，也正是把握先機(jī)的順勢而為。

02

藥師幫供應(yīng)鏈+睿擇終端覆蓋

合作催生新增長點(diǎn)

集采常態(tài)化推進(jìn)及政策驅(qū)動行業(yè)向頭部集中化發(fā)展的背景下，不少在院內(nèi)競爭出局的企業(yè)和放棄院內(nèi)市場的原研廠家將目標(biāo)轉(zhuǎn)向了基本醫(yī)保之外的商保。

《“十四五”全民醫(yī)療保障規(guī)劃》指出“健全多層次社會保障體系”，并鼓勵商業(yè)健康保險產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展，強(qiáng)調(diào)“逐步將醫(yī)療新技術(shù)、新藥品、新器械應(yīng)用納入商業(yè)健康保險保障范圍”，為公眾提供更加全面和優(yōu)質(zhì)的健康保險產(chǎn)品和服務(wù)。

在這樣的背景下，圍繞“醫(yī)藥險”融合展開合作以實(shí)現(xiàn)共贏的企業(yè)越來越多，涉及阿斯利康、羅氏等跨國藥企，太極、雷允上等國內(nèi)傳統(tǒng)藥企，老百姓、一心堂等連鎖藥店，以及平安健康、太平洋財險等知名保險公司。

此次藥師幫投資睿擇健康同樣也遵循著互利共贏的基本邏輯。

一方面，藥師幫的供應(yīng)鏈整合能力能夠?yàn)轭窠】档漠a(chǎn)品觸達(dá)提供基礎(chǔ)支持。截至2023年上半年，藥師幫平臺業(yè)務(wù)的月均可售SKU超330萬個，上游商家數(shù)量超7100家。此次合作落地后，藥師幫將可以幫助睿擇健康更有效地管理其商業(yè)保險產(chǎn)品的供應(yīng)鏈，確保睿擇健康產(chǎn)品供應(yīng)的及時性和豐富度。同時，藥師幫遍布全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)中也蘊(yùn)含大量數(shù)據(jù)，通過集成交易和數(shù)據(jù)資源，其可以為睿擇健康提供更深入的市場分析和消費(fèi)者行為洞察，用于優(yōu)化保險產(chǎn)品設(shè)計等。

2023年7月，上海市醫(yī)保局等七部門聯(lián)合發(fā)布《進(jìn)一步完善多元支付機(jī)制支持創(chuàng)新藥械發(fā)展的若干措施》，提出九方面、共28條重點(diǎn)措施，包括支持商業(yè)保險公司、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)藥企業(yè)合作，數(shù)據(jù)賦能支持商業(yè)健康保險產(chǎn)品開發(fā)、加大購買商業(yè)健康保險政策支持力度、建立完善多元支付機(jī)制等。

作為諸多新政的先行區(qū)，上海對商保與醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)融合的支持舉措未來或?qū)⑼茝V至全國，可以預(yù)見，“醫(yī)藥險”合作滿足精細(xì)化市場需求將成為主流趨勢。

藥師幫此次對睿擇健康的投資也將成為后續(xù)進(jìn)一步合作的基礎(chǔ)，兩者基于各自優(yōu)勢資源共同探索“醫(yī)藥+商保”的過程也有望催生新的增長曲線。