從啟牛官網(wǎng)上可知，六月的投資市場(chǎng)，在復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中展現(xiàn)出獨(dú)特的韌性。啟牛學(xué)堂一直關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，力求為投資者提供精準(zhǔn)的策略指導(dǎo)。啟牛學(xué)堂認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)應(yīng)以穩(wěn)應(yīng)變，防守反擊成為主旋律，特別是在消費(fèi)板塊與恒生互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，展現(xiàn)出新的投資機(jī)遇。

從宏觀視角來(lái)看，六月的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)指數(shù)在探底回升后進(jìn)入震蕩階段，但始終維持在“1”以上，顯示出經(jīng)濟(jì)的基本面依然穩(wěn)健。盡管EPMI超季節(jié)性走弱，但并未改變整體市場(chǎng)的復(fù)蘇趨勢(shì)。在地產(chǎn)領(lǐng)域，樓市成交雖然近期趨于平淡，但汽車市場(chǎng)卻受益于“兩新”政策，穩(wěn)步回暖。生產(chǎn)方面，螺紋鋼庫(kù)存持續(xù)去化，中游高頻指標(biāo)多數(shù)平穩(wěn)回升，展現(xiàn)出工業(yè)生產(chǎn)的積極態(tài)勢(shì)。同時(shí)，貿(mào)易方面的集運(yùn)指數(shù)與現(xiàn)貨指數(shù)也在六月呈現(xiàn)出反彈回升的態(tài)勢(shì)，為市場(chǎng)注入新的活力。

在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中，五月三大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)分化，其中工業(yè)、社消高于預(yù)期，而投資則回落且低于預(yù)期。財(cái)政收支方面，五月財(cái)政收入累計(jì)同比收窄，支出端同比均回落。然而，工業(yè)生產(chǎn)騰落指數(shù)回升，部分行業(yè)如山東地?zé)挕⒓状嫉缺憩F(xiàn)出色，顯示出工業(yè)生產(chǎn)內(nèi)部的活力。此外，國(guó)內(nèi)政策方面，多項(xiàng)重要活動(dòng)如期舉行，為市場(chǎng)提供了穩(wěn)定的政策環(huán)境。

國(guó)際市場(chǎng)上，美聯(lián)儲(chǔ)在六月的FOMC議息會(huì)議中如期不降息，但點(diǎn)陣圖顯示，2025年預(yù)計(jì)將降息兩次，為市場(chǎng)未來(lái)的走勢(shì)提供了預(yù)期。同時(shí)，俄烏沖突與中東沖突等地緣政治事件雖然對(duì)全球市場(chǎng)產(chǎn)生一定影響，但并未改變整體市場(chǎng)的復(fù)蘇趨勢(shì)。

在行業(yè)配置建議方面，啟牛學(xué)堂指出，后續(xù)投資應(yīng)穩(wěn)中求進(jìn)，聚焦恒生互聯(lián)網(wǎng)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與市場(chǎng)流動(dòng)性，投資主線可以降維為三個(gè)方向：一是Deepseek突破與開(kāi)源引領(lǐng)的科技AI+，二是消費(fèi)股的估值修復(fù)和消費(fèi)分層逐步復(fù)蘇，三是低估紅利繼續(xù)崛起。其中，消費(fèi)板塊投資的核心因子是估值，在當(dāng)前消費(fèi)板塊低估值、利率下行、政策催化下，復(fù)蘇周期正在抬頭。因此，對(duì)消費(fèi)板塊過(guò)分悲觀反而是一種風(fēng)險(xiǎn)。恒生互聯(lián)網(wǎng)作為重要投資領(lǐng)域，其投資價(jià)值在六月得到進(jìn)一步凸顯。

啟牛學(xué)堂建議投資者在穩(wěn)健防守的基礎(chǔ)上，積極尋找反擊機(jī)會(huì)，特別是在恒生互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，深入挖掘潛力股，以期獲得更穩(wěn)健的投資回報(bào)。展望未來(lái)，啟牛學(xué)堂將繼續(xù)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，為投資者提供及時(shí)、準(zhǔn)確、專業(yè)的投資策略指導(dǎo)。