去年召開的中央金融工作會議，首次提出“金融強國”戰(zhàn)略，并將科技金融作為五篇大文章之首。作為國際金融中心，上海如何書寫“科技金融”這篇大文章？

設立“專精特新”專板、創(chuàng)新信貸模式、建設認股權綜合服務試點......證券時報記者近日跟隨“推動金融高質量發(fā)展——科技金融”中外媒體采訪活動實地采訪時獲悉，上海正多措并舉構建支持科技創(chuàng)新的金融服務體系，用“金融活水”精準滴灌科創(chuàng)企業(yè)。

多層次資本市場聯(lián)動培育科創(chuàng)企業(yè)

“公司管線研發(fā)正處于從臨床前邁向臨床的關鍵階段，這離不開大量資金支撐，上板既可以對接金融資本，也可以聚焦更多產業(yè)資源。”宇道生物創(chuàng)始人張健接受證券時報記者采訪時表示。

3月25日，上海專精特新專板開板，首批申報上板企業(yè)達203家，宇道生物是首批上板企業(yè)之一。彼時，張健曾向記者表示，希望能夠跟隨專精特新專板的規(guī)劃路徑，進入到資本市場的下一階段，比如登陸科創(chuàng)板等。

上海專精特新專板的開板，有利于資本市場優(yōu)化專精特新服務格局，助力上海打造更具競爭力的專精特新產業(yè)集群。

“上海股交中心以‘專精特新’專板作為服務中小微企業(yè)的主陣地。”上海股交中心副總經理陳妍妍接受記者采訪時表示，在服務要素集聚方面，聯(lián)合多層次資本市場、商業(yè)銀行、證券公司、擔保基金等各類金融服務要素組建上海專精特新企業(yè)服務聯(lián)盟，為專精特新企業(yè)群體提供金融和其他專業(yè)服務；在金融產品創(chuàng)設方面，協(xié)同14家銀行業(yè)金融機構共同發(fā)布專板專屬信貸產品。

一直以來，上海股交中心充分發(fā)揮資本市場塔基、樞紐功能，持續(xù)整合優(yōu)化傳統(tǒng)掛牌、展示板塊，引導初創(chuàng)期和成長期企業(yè)入場孵化，建立企業(yè)規(guī)范治理意識，并積極與滬、深、北交易所及新三板加強合作對接。截至今年3月31日，上海股交中心累計為滬深北交易所直接輸送上市公司22家，被滬深北交易所上市公司收購40家，為新三板輸送轉板掛牌企業(yè)111家。

信貸創(chuàng)新讓科技企業(yè)可評可貸可投

在書寫科技金融這篇大文章時，金融機構同樣是上海不可或缺的一環(huán)。

建設銀行上海市分行副行長周濤表示，該行開展了科技成果評價改革試點工作，設計了“不看磚頭看專利”的“技術流”評價體系，提出了包含二十項成果的專業(yè)解決方案，讓科技企業(yè)融資“可評”“可貸”“可投”。

截至2024年3月末，建設銀行上海市分行科技型企業(yè)貸款余額1274.23億元，較年初增加197.62億元，增幅18.36%。

而工商銀行早在2018年即在上海組建了總行級的科創(chuàng)金融服務中心，開啟科技金融的專業(yè)化經營。工商銀行上海市分行副行長徐言峰向記者表示，工商銀行上海分行科技企業(yè)貸款余額已突破1500億元，重點支持了一批集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等“卡脖子”關鍵領域的企業(yè)，該類硬核科創(chuàng)貸款余額超560億元，上海TOP100硬核科技企業(yè)的服務覆蓋率達到80%。

浦發(fā)銀行總行副行長康杰也表示，該行已確立了“股、貸、債、保、租、孵、撮、聯(lián)”一體化創(chuàng)新打法，從發(fā)現(xiàn)客戶向培育孵化客戶轉變，將有潛力的企業(yè)納入長期觀察范圍，引入多重服務，進行梯度化培育，采取訂單撮合、投融資對接、并購重組撮合等“商行+投行+生態(tài)”創(chuàng)新服務。

截至2023年末，浦發(fā)銀行在上海服務的科技企業(yè)有貸戶近2000戶，貸款余額近千億，其中70%近700億元為上海“3+6”重點產業(yè)企業(yè)。

保險行業(yè)也逐步構建和完善科技保險產品服務體系。太保產險一方面在上海以總部戰(zhàn)略項目制推動重點科技創(chuàng)新的保險產品服務創(chuàng)新，同時探索總分協(xié)同的柔性組織模式，提升科技創(chuàng)新保險專業(yè)性。中國太保產險總經理助理、董事會秘書陶蕾表示，公司2023年提供科技保險保障超66萬億元，服務客戶數(shù)近13萬家，目前已支付賠款超35億元。

認股權服務科技企業(yè)多元融資需求

“認股權”業(yè)務，成為上海服務科創(chuàng)企業(yè)多元化融資需求的又一創(chuàng)新產品。

2023年11月24日，建設銀行上海市分行聯(lián)動集團內子公司建銀國際，在上海股交中心登記平臺掛牌登記2單上海市場首批認股權業(yè)務，標的企業(yè)均為國家級高新技術企業(yè)。

認股權是一種選擇權，持有機構在未來某一時期，可以行使該選擇權，認購企業(yè)一定數(shù)量或金額的股權。相較于傳統(tǒng)金融模式，認股權業(yè)務更為關注企業(yè)未來的經營成長，可以服務科技企業(yè)更為多元化的融資需求。

記者從上海股交中心獲悉，截至目前，已有19單認股權登記項目在上海股交中心認股權綜合服務試點平臺成功落地。

陳妍妍接受記者采訪時表示，上海認股權試點創(chuàng)建“X+認股權”等多種聯(lián)動方式，吸引銀行、產業(yè)園區(qū)、擔保機構等參與投早、投小、投科技，目前已形成“銀行+認股權”、“銀行+產業(yè)園區(qū)+認股權”、“產業(yè)園區(qū)+認股權”、“銀行+擔保+認股權”等模式。其中，在園區(qū)模式中，更通過探索“先投后股+認股權”等業(yè)務模式，實現(xiàn)了對重點科技成果轉化項目的精準賦能。

“目前已完成認股權登記的項目中，標的企業(yè)涵蓋醫(yī)療器械、新能源、數(shù)據(jù)科技、信息技術等行業(yè)的優(yōu)質科創(chuàng)企業(yè)，其中小巨人、專精特新、高新技術和國家科技型中小企業(yè)占比近70%。”陳妍妍說。

校對:祝甜婷